▫️Капитализация: 37,4 млрд ₽ / 0,3321₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ:136 млрд ₽
▫️EBITDA ТТМ: 36,6 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 15,5 млрд ₽
▫️P/E ТТМ:2,4
▫️P/B: 0,4
▫️fwd дивиденды 2024: 14,7-16%

✅ Благодаря повышению среднего котлового тарифа на 6,5% г/г компания показала небольшойрост выручки в 1П2024 на 6,3% г/г до 67,8 млрд рублей.

👆 Чистая прибыль за 1п2024 выросла до 10,8 млрд р (15,8% г/г).

✅ С начала года чистый долг сократился на 9,8 млрд до 7,9 млрд рублей (ND/EBITDA = 0,22). Bполне вероятно, что к концу года долга уже не будет.

Из-за разницы в ставках по долгу и депозитам, компания получила чистый % доход в 16,9 млн рублей.

✅ Пик капитальных затрат уже был пройден в 2023г. По планам менеджмента, в 2024г ожидается 22,9 млрд рублей капитальных вложений (т.е. ещё около 13,3 млрд) и до 2027г в среднем Capex останется на сопоставимых уровнях.

✅Операционные расходы в 1П 2024г росли темпом чуть ниже выручки (+6% г/г). Менеджмент прогнозировал в 2024г опережающий рост расходов и снижение маржинальности относительно 2023г, но пока всё лучше ожиданий.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 24 млрд
▫️Выручка 1кв2022: 29,5 млрд (+5%)
▫️EBITDA 1кв2022: 9,55 млрд (+18%)
▫️Чистая прибыль 1кв2022: 4,75 млрд (+8%)
▫️Net debt/EBITDA TTM: 1,05
▫️P/E TTM: 2,3
▫️дивиденд 2021: 13%
▫️fwd дивиденд 2022: 15%

👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651





✅Компания за последние 12 месяцев сгенерировала FCF около 4,5 млрд рублей, из них примерно 3,1 млрд уйдет на выплату дивидендов по итогам 2021 года. 

✅У компании снизился показатель Net debt/EBITDA до почти 1, против1,4 в прошлом году, что обусловлено ростом EBITDA и FCF. Общий долг компании вырос на 15% г/г и составил 33 млрд по итогам первого квартала (чистый долг составляет почти 28 млрд).

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 30 млрд 
▫️ Выручка TTM: 105 млрд 
▫️ EBITDA TTM: 23 млрд
▫️ Прибыль РСБУ за 9м2021: 9 млрд 
▫️ fwd P/E 2021: 2,8
▫️ P/B: 0,5 
▫️ fwd дивиденд 2021: 17%

👉 У компании стабильная дивидендная политика, которая предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. 

👉 Компания работает в девяти регионах, обслуживает свыше 12 миллионов человек. 97% выручки компании – от передачи электроэнергии. 




✅ Компания показывает положительную для защитного сектора динамику выручки и прибыли на протяжении последних лет, а также платит стабильно высокие дивиденды даже в кризисные годы.

✅ За первые 9 месяцев, выручка компании по РСБУ увеличилась на 11,7% год к году, прибыль выросла

( Читать дальше )